文｜消金界

近日，尚诚消金在官网披露了《产品合作机构信息公示》，对最新合作平台进行公示。

统计发现，除了股东方携程场景，尚诚消金主要合作了包括蚂蚁、字节等在内的11家头部互联网平台，同时需要注意的是，尚诚在与微众银行探索联合贷款合作。

公开信息显示，尚诚消金的贷款业务按照渠道划分可分为股东方携程场景业务、互联网业务和线下业务。

其中，股东携程的场景是公司发展最大的优势，该业务一度占比达30%，如今受单一合作场景集中度限制，该业务占比逐渐降低为20%。

同时，近年来，尚诚消金建立了多元化贷款拓展渠道。不过尚诚消金线下业务占比较低，且投放呈下降趋势，截至2024年末，其线下业务贷款余额占贷款总额比重仅为0.76%。

01、股东方携程场景：占比20.60%

尚诚消金成立于2017年8月，截至2024年末，其注册资本金为16.24亿元，股东为上海银行、携程旅游、德远益信投资和无锡长盈科技，四家股东持股比例分别为42.74%、42.18%、7.70%和7.39%。

作为二股东，携程旅游一直给了尚诚消金不少场景支持。携程金融负责数据经营和分发，尚诚消金提供消费信贷和资产经营，二者已经形成了稳定的合作关系。

截至2022-2024年，尚诚消金通过携程场景分别发放贷款148.42亿元、292.59亿元、268.35亿元，实现贷款余额37.97亿元、58.55亿元、47.99亿元，携程旅游客户渠道贷款余额占贷款总额比重为29.11%、29.10%、20.60%。

据公开信息，尚诚消金2024年与携程的关联交易规模共计1.96亿元，包括向股东携程旅游关联公司北京互金新融科技有限公司支付客户资源导流费用1.93亿元，向西安趣携金融服务有限公司支付催收服务费用0.02亿元。

不过，受单一合作场景集中度限制，携程场景占比正在逐渐降低，与此同时，尚诚消金正在加大与股东方以外各平台互联网渠道的合作。

02、合作互联网流量平台

与此同时，出于丰富客户渠道来源、提升自身多元化服务能力以及降低渠道集中度较高带来的相关风险等方面的考量，尚诚消金着力优化贷款业务结构，业务结构逐渐向非股东互联网渠道倾斜。

截至2024年末，尚诚消金通过非股东方渠道获取的其他线上业务贷款余额占贷款总额比例为78.64%。

在具体模式上，合作平台方将有贷款意向客户按照合同约定筛查要求，推送至尚诚消金，尚诚消金再按照自身风险偏好进行客户选择，为符合自身风控要求的客户提供个人消费贷款服务。

03、联合贷合作平台：微众银行

此外，尚诚消金还与微众银行共同出资，开展联合贷款合作。截至2024年末，尚诚消金联合贷款余额为5.44亿元，占贷款总额比重为2.33%。

在该合作中，根据双方各自风险偏好，按照独立风控原则对客户进行风控审核，对通过双方风控审核的客户进行联合放款，并根据合作协议书面约定的双方权责义务，共同为客户提供相应的后续服务。出资比例方面，尚诚消金与微众银行联合贷款出资比例以7:3为主，联合贷款未采用增信担保措施。

随着各家金融机构陆续公示合作机构名单，可以看出，24%资产占比、助贷平台规模以及客诉率，是金融机构最为看重的因素。

一面与传统头部流量平台的良好合作关系，稳定获客量及获客质量，另一方面，加大对新兴流量平台资源的挖掘力度，丰富自身服务对使用场景和客户群体的覆盖，这是各家金融机构的主要合作策略。

与此同时，随着助贷新规9号文的落地，金融机构也在加大对合作渠道的筛选力度。以尚诚消金为例，尽管其整体定价向中低定价区间移动，但公司表示，其投放贷款利率均在24%以下，未突破监管对于消费贷款最高利率定价水平。

24%资产占比、助贷平台规模、客诉率，目前来看，这是各家金融机构在选择合作平台时最为看重的因素。